1. Home
  2. Onze sectoren
  3. Meerwaardebelasting

Expertise

Meerwaardebelasting: weet wat je onderneming écht waard is

Sinds 1 januari 2026 geldt in België een nieuwe meerwaardebelasting op financiële activa, waaronder ook niet-beursgenoteerde aandelen. Voor ondernemers, aandeelhouders en familiale ondernemingen kan dat een belangrijke impact hebben bij een verkoop, overdracht of toekomstige successieplanning.

Wil je weten wat dat concreet betekent voor jouw onderneming? Dan begint alles bij één cruciale vraag: wat is je onderneming vandaag waard?

Vermogensplanning bij PIA Group

De meerwaardebelasting uitgelegd in 8 vragen.

De meerwaardebelasting klinkt technisch, maar de impact voor jou als ondernemer is heel concreet. Verkoop je aandelen met winst? Draag je je onderneming op termijn over? Denk je na over successie of familiale planning?

Dan is één element vandaag cruciaal: de waarde van je onderneming op het fotomoment van 31 december 2025. Die waarde bepaalt mee welk deel van je latere meerwaarde belastbaar is. Dat moment ligt intussen achter ons. Maar je kan die waarde nog laten vaststellen en onderbouwen tot 31 december 2027.

Doe je dat niet? Dan val je automatisch terug op de fiscale standaardmethode: (4 × EBITDA) + eigen vermogen. En die is in veel gevallen minder gunstig.

Wie vandaag tijdig een onderbouwde waardebepaling laat uitvoeren, vermijdt dat risico en creëert duidelijkheid voor de toekomst. Bij PIA Group zorgen we ervoor dat die waardering wordt uitgevoerd door een onafhankelijke accountant binnen onze groep. Zo ben je zeker van een objectieve en fiscaal verdedigbare waardebepaling vanuit een gedegen kennis van je onderneming en situatie.

1. Wat is de meerwaardebelasting precies?

De meerwaardebelasting is een belasting op de winst die je realiseert wanneer je bepaalde financiële activa verkoopt. Denk in de eerste plaats aan niet-beursgenoteerde aandelen, zoals aandelen van een familiebedrijf of kmo.

Daarnaast vallen ook andere financiële activa binnen het toepassingsgebied, zoals aandelen op de beurs, obligaties, fondsen, opties, cryptoactiva, bepaalde verzekeringsproducten en beleggingsgoud.

Eenvoudig gezegd: Verkoopwaarde – fiscale aanschaffingswaarde = belastbare meerwaarde

De belasting geldt voor meerwaarden die gerealiseerd worden vanaf 1 januari 2026. Voor activa die je al vóór die datum bezat, blijft de historische meerwaarde tot en met 31 december 2025 in principe buiten schot.

Daarom is het fotomoment op 31 december 2025 zo belangrijk: die waarde vormt het referentiepunt voor de latere belasting.

2. Wanneer moet je als ondernemer rekening houden met de mwb?

Je moet vooral alert zijn wanneer je als natuurlijke persoon aandelen van je onderneming bezit en die aandelen verkoopt of overdraagt tegen vergoeding.

Typische situaties:

  • Je verkoopt je onderneming aan een externe partij.

  • Je draagt aandelen over aan een medeaandeelhouder.

  • Je verkoopt aandelen aan de volgende generatie.

  • Je plant een familiale overdracht waarbij later een uitkoop kan volgen.

  • Je herstructureert je vermogen.

  • Je denkt na over successieplanning.

  • Je wil vandaag al weten welke fiscale impact een toekomstige verkoop kan hebben.

Schenkingen en verervingen vallen in principe niet onder een verkoop, maar kunnen later wel gevolgen hebben wanneer aandelen alsnog verkocht worden.

3. Hoeveel bedraagt de meerwaardebelasting?

Voor “gewone” financiële activa geldt in principe een belasting van 10% op gerealiseerde meerwaarden. Er is ook een jaarlijkse vrijstelling op de eerste €10.000 aan gerealiseerde meerwaarden.

Voor ondernemers met een aanmerkelijk belang geldt een apart regime. Heb je minstens 20% van de aandelen? Dan geldt een gunstiger tariefstructuur. De eerste €1.000.000 meerwaarde is vrijgesteld over een periode van vijf jaar, gevolgd door getrapte tarieven.

Speculatieve verrichtingen of verrichtingen buiten het normaal beheer van privévermogen worden doorgaans belast aan 33% (te verhogen met gemeentebelasting).

4. Hoe wordt de meerwaarde op je onderneming berekend?

Voor aandelen die je al vóór 1 januari 2026 bezat, is de waarde op 31 december 2025 bijzonder belangrijk. Dit fotomoment bepaalt mee welk deel van de latere meerwaarde belastbaar zal zijn.

In grote lijnen:

Verkoopprijs bij latere verkoop
min waarde op het fotomoment
= potentieel belastbare meerwaarde

Voor niet-beursgenoteerde aandelen is die waarde niet zomaar af te lezen op een beurskoers. Daarom is een onderbouwde waardering essentieel.

Heb je geen onderbouwde waardering? Dan val je terug op de fiscale standaardmethode van de overheid: (4 × EBITDA) + eigen vermogen. In de praktijk leidt die vaak tot een lagere waardering en dus een hogere belastbare meerwaarde. Daarom is het cruciaal om je onderneming correct en onderbouwd te laten waarderen.

Voor zo’n waarderingen geldt bovendien een administratieve deadline: je kan een formeel waarderingsverslag laten opmaken tot en met 31 december 2027.

Wat moet je praktisch weten in 2026?

De meerwaardebelasting geldt sinds 1 januari 2026.

  • Meerwaarden gerealiseerd in 2026 moeten worden opgenomen in je belastingaangifte van 2027

  • Voor niet-beursgenoteerde aandelen heb je tot eind 2027 om een onderbouwde waardering te laten opmaken

Samengevat: de belasting is al van kracht, maar je hebt nog tijd om je waardebepaling correct te laten documenteren.

Die tijd gebruik je best verstandig. Hoe langer je wacht, hoe groter het risico dat je moet werken met onvolledige gegevens of onder tijdsdruk. Wie vandaag al start met een onderbouwde waardering, creëert duidelijkheid en vermijdt onaangename verrassingen achteraf.

Vraag een waardebepaling aan

5. Hoe weet je wat je onderneming vandaag écht waard is?

De waarde van een onderneming is niet noodzakelijk gelijk aan wat op de balans staat. Een onderneming kan boekhoudkundig beperkt lijken, maar economisch veel waard zijn door:

  • terugkerende omzet

  • klantenportefeuille

  • knowhow

  • winstgevendheid

  • groeipotentieel

  • marktpositie

  • vastgoed of andere activa

  • toekomstige cashflows


In de praktijk zijn er twee manieren om die waarde te bepalen:

  1. De fiscale standaardmethode van de overheid: (4 × EBITDA) + eigen vermogen

  2. Een onderbouwde waardering uitvoeren door een onafhankelijke accountant of expert

Het verschil tussen beide is vaak groot.

De fiscale methode is eenvoudig, maar houdt geen rekening met de specifieke sterktes en toekomst van je onderneming. In veel gevallen leidt dat tot een lagere waardering en dus een hogere belastbare meerwaarde.
Een onderbouwde waardering kijkt wél naar het volledige plaatje. Daardoor ligt de waarde vaak hoger, wat betekent dat je later minder meerwaardebelasting betaalt.

Wat zijn de risico's?

6. Stel je waardebepaling is niet correct of onvoldoende onderbouwd?

In het kader van de meerwaardebelasting heeft een foutieve of ontbrekende waardebepaling een directe impact op de fiscale uitkomst. Zonder onderbouwde waardering val je terug op de fiscale standaardmethode, die geen rekening houdt met de specifieke kenmerken van je onderneming.

Daarnaast loop je ook andere risico’s:

  • je betaalt mogelijk meer belasting dan nodig

  • je waardering wordt betwist door de fiscus

  • je mist onderbouwing bij controle

  • je maakt familiale afspraken op basis van onjuiste cijfers

  • je creëert ongelijkheid tussen erfgenamen

  • je traject loopt vertraging op

Een waardering moet dus niet alleen correct zijn, maar ook onderbouwd en verdedigbaar.

Vraag een waardebepaling aan

7. Wat gebeurt er als je géén waardebepaling laat uitvoeren?

Dan wordt de waarde van je onderneming in de praktijk bepaald door de fiscus.

Heb je geen onderbouwde waardering met peildatum 31 december 2025? Dan val je automatisch terug op de fiscale standaardmethode.

Die houdt geen rekening met de realiteit van je onderneming en kan zoals eerder vermeld nadelig uitvallen. Met andere woorden: je betaalt mogelijk meer belasting dan nodig, louter omdat je geen waardebepaling hebt laten uitvoeren.

Daarnaast mis je ook:

  • een onderbouwd vertrekpunt bij verkoop of overdracht

  • een sterke positie in gesprekken met kopers of familie

  • duidelijkheid in je successieplanning

Kort gezegd: zonder waardebepaling laat je een belangrijk deel van de fiscale uitkomst over aan een standaardformule in plaats van ze zelf onder controle te houden.

8. Past een waardebepaling binnen je successie- en familiale planning?

Een waardering is vaak het startpunt van een goede successieplanning.

Ze helpt om vragen te beantwoorden zoals:

  • Wat is mijn onderneming vandaag waard?

  • Wat kan ik schenken?

  • Wat verkoop ik beter?

  • Hoe behandel ik kinderen die wel of niet actief zijn in de onderneming?

  • Welke impact heeft een latere uitkoop?

  • Hoe combineer ik mijn onderneming met privévermogen of vastgoed?

  • Wat betekent dit voor mijn pensioenplanning?

Bij familiale planning bekijken we het bredere plaatje. De onderneming staat zelden los van je privévermogen, je gezinssituatie, je bankfinanciering of je vastgoed.

Daarom werken we waar nodig samen met je vertrouwde bank en andere adviseurs. Zo blijft je planning afgestemd op je volledige vermogen, niet alleen op één fiscale maatregel.

Denk ook aan regionale belastingen en vastgoed

De federale meerwaardebelasting is vaak het startpunt van de analyse. Maar bij een verkoop, overdracht of successieplanning stopt het daar niet.

Ook regionale belastingen spelen een belangrijke rol, zoals:

  • erfbelasting

  • schenkbelasting

  • de fiscale behandeling van vastgoed

Zeker wanneer vastgoed deel uitmaakt van je vermogen, kan dat een grote impact hebben op je totale fiscale plaatje.

Ontdek regionale belastingen en vastgoed

Ben je klant van PIA Group?

Dan hoef je niet zelf op zoek naar een andere accountant. Omdat onze kantoren binnen de groep vanuit hun eigenheid en DNA werken, kunnen zij elkaars klanten onafhankelijk waarderen.

Wij zorgen ervoor dat jouw waardebepaling wordt uitgevoerd door een kantoor dat voldoende afstand heeft van je dossier. Zo combineer je het gemak van één groep met de onafhankelijkheid die een correcte waardering vereist.

Ben je geen klant van PIA Group?

Ook dan kunnen we je helpen met een onafhankelijke en verdedigbare waardebepaling. Je krijgt een onderbouwde analyse, afgestemd op je onderneming, je aandeelhoudersstructuur en je toekomstplannen.

Waarom nu actie nemen?

De meerwaardebelasting geldt sinds 1 januari 2026. Voor niet-beursgenoteerde aandelen is daarbij het fotomoment van 31 december 2025 bepalend. Die waarde vormt het vertrekpunt om later te berekenen welk deel van je meerwaarde belastbaar is.

Belangrijk om te weten: je hoefde die waardering niet noodzakelijk vóór die datum te laten uitvoeren. Maar je moet ze wél achteraf correct kunnen onderbouwen. Daarom is voorzien dat je nog tot 31 december 2027 de tijd hebt om een formeel waarderingsverslag te laten opmaken.

Dat lijkt nog ver weg, maar in de praktijk vraagt een goede waardering tijd. Je moet cijfers verzamelen, de juiste methode kiezen, de context begrijpen en alles helder documenteren. Bovendien wil je vermijden dat je achteraf onder tijdsdruk moet werken of met onvolledige informatie.

Hoe vroeger je start, hoe sterker je staat bij een latere verkoop, overdracht of successieplanning.

Bepaal de waarde van je onderneming

Weet wat je onderneming waard is vóór je beslissingen neemt

De meerwaardebelasting maakt een correcte waardebepaling belangrijker dan ooit.

Wil je weten wat jouw onderneming vandaag waard is? Of wil je voorbereid zijn op een toekomstige verkoop, overdracht of successieplanning?

Contacteer ons voor je waardebepaling

*Deze pagina geeft algemene informatie op basis van de huidige stand van de Belgische wetgeving. De toepassing van de meerwaardebelasting hangt af van je concrete situatie, aandeelhoudersstructuur, verrichting en waarderingsmethode. Laat je daarom altijd persoonlijk adviseren vóór je beslissingen neemt.

Meer weten over onze diensten?

We helpen je graag verder.

Contacteer ons